近(jìn)期(qī)市场风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同(tóng)时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍(réng)有距离(lí)，但(dàn)部分资(zī)金开始行动(dòng)。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行(xíng)、紫金矿业、宁德(dé)时代(dài)、贵(guì)州茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒(méi)、海(hǎi)尔(ěr)生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积最小的非负整数是多少数，最小的非负整数是什么意思电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基(jī)金也加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德(dé)时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基(jī)金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源(yuán)车(chē)产业(yè)链

　　同一家机构旗下(xià)三大(dà)旗舰基(jī)金同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金大中华和施(shī)罗德国际精选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解释为何(hé)基金在(zài)4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是(shì)电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气(qì)候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的(de)一(yī)个(gè)方(fāng)面。中国在这方面(miàn)为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应(yīng)方面是全球的(de)领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是(shì)全球电动车(chē)基础设(shè)施(shī)最完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公共(gòng)充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在(zài)在各自(zì)的领域中建(jiàn)立主导(dǎo)地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电机温控的(de)关键组件的生(shēng)产(chǎn)商(shāng)。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业(yè)全球市场占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户(hù)包(bāo)括特斯拉等全球电(diàn)动汽(qì)车专家以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球范围内继续(xù)占据(jù)市场份额——在(zài)法规的(de)支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联(lián)投(tóu)资旗(qí)舰基金(jīn)安联神州(zhōu)A股(gǔ)基(jī)金也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时(shí)代、中(zhōng)国中(zhōng)免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗(liáo)、安井食(shí)品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中加(jiā)仓幅(fú)度最大的就(jiù)是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓(cāng)股中其余公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽(qì)车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增最小的非负整数是多少数，最小的非负整数是什么意思量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动力电池企业实(shí)现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同(tóng)期增(zēng)加(jiā)2家(jiā)。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产业创新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电池行(xíng)业的龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是(shì)基于优异的业绩，来自(zì)Wind的数(shù)据显示(shì)，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北(běi)向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入(rù)较(jiào)多的其(qí)它个股还包括宁德时(shí)代(dài)、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国石化。北(běi)向资(zī)金净流出较多的(de)个股包括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代时，写道：宁德时(shí)代所处(chù)的位(wèi)置是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动(dòng)车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安(ān)全性、生命周期和不(bù)含(hán)钴等特(tè)征而受到欢(huān)迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的(de)脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们(men)如(rú)何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的判断也可能是错的(de)。例(lì)如(rú)，若(ruò)未来新的(de)电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复(fù)。随着电池(chí)成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关(guān)系若不能维(wéi)系。这些(xiē)因(yīn)素都会影响柏(bǎi)基对于宁德(dé)时代(dài)的(de)判断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有(yǒu)的前十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时(shí)代之外，互联网或者食(shí)品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年(nián)一季(jì)度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、金山软件(jiàn)、中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金融(róng)、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下(xià)瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 最小的非负整数是多少数，最小的非负整数是什么意思