民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业(yè)，发小是男的还是女的啊 发小是指什么关系也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外(wài)贸展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出(chū)来的信息是(shì)当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)的企(qǐ)业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 发小是男的还是女的啊 发小是指什么关系