大家好(hǎo)，简单看一个基金(jīn)经(jīng)理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一个(gè)基金(jīn)经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富(fù)通股票混合来看，截至(zhì)去年年底，持仓(cāng)基(jī)本为新能源(yuán)板块股票。

　　结果到了今年一季度(dù)末，已经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富(fù)通股票混合外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在(zài)一季度的操作中，本基金总(zǒng)体把握住了市场(chǎng)的节奏变化(huà)和结(jié)构转换，降低了新能 源板块的配置权(quán)重，较好地把握了 TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了(le)明显的超额(é)收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估(gū)值体系所代表的传统(tǒng)实体行业(yè)正在被(bèi)市场一部分“聪(cōng)明钱(qián)”定价，后续可能成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据(jù)显示，海(hǎi)富通股票混合今年以来(lái)涨(zhǎng)了14％，其他三(sān)只产品今年以来均取得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在(zài)短期高度依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置(zhì)获取超(chāo)额回(huí)报的特做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思征。TMT板块成交占全市场(chǎng)比重超40％的天(tiān)数已(yǐ)累计(jì)达到(dào)22天，上(shàng)一次出(chū)现持续(xù)成交(jiāo)占比超过(做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思guò)40做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思％的(de)板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能(néng)源，持续约28个交(jiāo)易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计(jì)回(huí)报率为+8.8％，最低累计(jì)回报(bào)率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出(chū)类似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两周，科(kē)创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单(dān)日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在(zài)内(nèi)，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计(jì)成(chéng)交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总市(shì)值反而减(jiǎn)少了6717亿元，较(jiào)4月第一周降低约5.4％，是(shì)典(diǎn)型的减(jiǎn)量博(bó)弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会有一波明显的调(diào)整，时间在1-2个(gè)月，幅度在(zài)20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概(gài)率(lǜ)创新高。如(rú)果今(jīn)年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大(dà)产(chǎn)业(yè)趋(qū)势以(yǐ)政府支持(chí)力度(dù)进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业(yè)绩的改善逐(zhú)渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上(shàng)行趋(qū)势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为(wèi)，AI等板块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦(yì)或(huò)基本形成本(běn)轮调整标志着AI等高位板(bǎn)块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部(bù)亦或基(jī)本形成。本次大幅调整(zhěng)主要还是因(yīn)为(wèi)在(zài)AI相关板块(kuài)市场情绪处于极值的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因(yīn)素逐步发(fā)酵，市场内生调(diào)整(zhěng)需求出现(xiàn)集中释放。就资(zī)本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思