民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些能够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　七点钟指什么生肖 七点钟是什么时辰ng>趋势一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流(liú)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期(qī)之(zhī)内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商七点钟指什么生肖 七点钟是什么时辰(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南(nán)亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得到的(de)产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

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