5月12日晚间，根据美(měi)国证券交易委(wěi)员吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢会（SEC）披露(lù)，国内千亿私募(mù)景林资产递交(jiāo)了截至2023年(nián)3月31日的(de)第一季度持仓报告（13F）。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)是国内(nèi)管理(lǐ)超(chāo)千亿元人民币的对(duì)冲基(jī)金机构(gòu)，亦是内(nèi)地少有(yǒu)的进行大手笔持有美股的买方机构之一，景林(lín)的动向受(shòu)到了(le)市(shì)场广泛的关(guān)注。

　　1

　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报告期(qī)内，景林资产整体持仓规模(mó)小幅提升至(zhì)17.29亿美(měi)元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较(jiào)于2022年(nián)四季度(dù)的16.29亿美元规模，环(huán)比增幅(fú)6.14％。

　　数(shù)据显示，截止2023年一季度末，景林(lín)资(zī)产在美股市场(chǎng)持有34家(jiā)上市公司的股票。其中，前(qián)十大(dà)持仓标(biāo)的在总市值中的(de)占(zhàn)比下(xià)降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建(jiàn)仓5只股(gǔ)票，分别为英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度前五大卖(mài)出(chū)标的包括(kuò)：京(jīng)东(dōng)、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股持仓(cāng)前十(shí)大重仓股分别为(wèi)：拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景(jǐng)林(lín)美(měi)股(gǔ)头(tóu)号重仓股依旧(jiù)是拼多多，与上季度对比，景林资产减仓(cāng)了133.85万股，较上(shàng)季度持仓(cāng)数(shù)量下降24％。

　　此前，景林(lín)连续三个季度(dù)增持拼多多。2022年二季(jì)度增持拼多(duō)多(duō)24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四季(jì)度则(zé)增持233.75万(wàn)股，一(yī)次比一次猛。拼(pīn)多(duō)多也(yě)不负众望，从(cóng)股价表(biǎo)现看，拼多(duō)多去年二、三、四季度分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而，拼多多的上涨势(shì)头在今年2月初便戛然而止了，景林资(zī)产在此前“越跌越买”的策略(lüè)奏效(xiào)后，或许在(zài)股价“掉(diào)头”之际(jì)进(jìn)行了(le)止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外(wài)，一季度(dù)景林新建(jiàn)仓(cāng)的英(yīng)伟(wěi)达，空降前(qián)十大重仓股第七位，一口气买入32.53万股，一季(jì)度末持仓(cāng)市值(zhí)为0.9亿元。截(jié)止(zhǐ)至5月12日，今年(nián)以来英(yīng)伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教育(yù)股，与高毅“唱反调(diào)”

　　一季度，景林资产在美(měi)股的操作中，最为亮(liàng)眼的当属重(zhòng)点加(jiā)仓教育股。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)今年一季(jì)度(dù)末，景(jǐng)林资(zī)产持有(yǒu)新东方430万股(gǔ)，环比去年底加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)超1.6亿美元，一(yī)跃成为景林(lín)资(zī)产的第二大重仓股。与此同时，景林资产(chǎn)一季度还建仓了好未(wèi)来，期末持(chí)股数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以(yǐ)来，上述两(liǎng)只教育个股股(gǔ)价均(jūn)处于震荡态(tài)势，并无太(tài)多亮眼表现。

　　景林资产认(rèn)为，从全(quán)行(xíng)业来(lái)看，不(bù)同(tóng)年龄层的(de)用户(hù)对“教育”的(de)需求依然(rán)旺盛，除了应对考试，还包括(kuò)开(kāi)拓眼界(jiè)、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政策推行之后，目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但(dàn)过程(chéng)中很多公(gōng)司退出离开，使(shǐ)得行业(yè)竞争格局(jú)趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借(jiè)多(duō)年(nián)积(jī)累的口碑(bēi)和公信力(lì)，品牌的护城河依(yī)然很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的(de)教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的(de)留(liú)学等业(yè)务恢复(fù)增长，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商业务等(děng)新业务成为新的(de)增长驱动力。且(qiě)公司的利润(rùn)和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值(zhí)下有足够的安(ān)全(quán)边际(jì)。在过去几个季(jì)度的财报中，吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢我们(men)看(kàn)到了相关(guān)的积极信(xìn)号。”景林(lín)资(zī)产表(biǎo)示。

　　值得(dé)一提的是(shì)，高毅资产对于教(jiào)育(yù)领域(yù)也颇为看好(hǎo)，但是标的(de)选(xuǎn)择似乎与景(jǐng)林资产(chǎn)存在分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员会公(gōng)开资(zī)料显示，截至今年一(yī)季度末，高毅资(zī)产持有新东方24.4万股，相比于去(qù)年底减仓超10万股，减仓(cāng)比(bǐ)例接近三成。而一(yī)季度高毅资产大举(jǔ)买入近156万股好未(wèi)来，相比于(yú)去年底增持(chí)幅度(dù)达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜(yè)难眠，炮(pào)轰市(shì)场投机之风

　　自五(wǔ)一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估(gū)支线也由暗转(zhuǎn)明，晋(jìn)升市场第二大主(zhǔ)线。

　　可好(hǎo)景不长，本(běn)周中(zhōng)特估仅热闹了一两(liǎng)天，随后便开始持续下跌，传(chuán)媒、游戏板块更(gèng)是大幅(fú)杀跌，高位股接(jiē)连跳水(shuǐ)。

　　（本(běn)文内容为(wèi)客(kè)观数据信息罗列，不构成任何投资建议(yì)）

　　此(cǐ)前连续24个交易(yì)日成交额超万亿(yì)元阶段纪录(lù)，在本(běn)周(zhōu)遭遇(yù)终结(jié)。周三时，市场成交量尚且保持在(zài)1.2万亿水平(píng)，周四便陡然吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢(rán)跌破万(wàn)亿，5月11日(rì)和(hé)5月(yuè)12日(rì)成(chéng)交额连续两日(rì)萎(wēi)缩，分(fēn)别为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市(shì)陷入缩量震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的(de)急剧(jù)降(jiàng)温(wēn)，市场观点认为(wèi)，主要原因是5月11日晚间发布的金(jīn)融数据大(dà)幅低(dī)于预期。

　　据(jù)国盛(shèng)证券，4月(yuè)新(xīn)增信贷7188亿元，虽然(rán)同比多增734亿元，但是考虑到去(qù)年4月(yuè)基数的(de)异常，因而与往年相比，今年4月信贷则(zé)是明(míng)显跌落，而今年4月(yuè)信(xìn)贷低于(yú)2021年同期7512亿元。居民(mín)贷款回落再度成(chéng)为(wèi)信贷回落的主要(yào)原因。而企业中长期贷(dài)款继(jì)续保持同(tóng)比(bǐ)多增，4月同比多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信(xìn)贷下滑带动社融增速回落，4月(yuè)新(xīn)增社融1.22万亿(yì)，与2021年4月相比，今年(nián)4月同(tóng)比(bǐ)少(shǎo)增6370亿(yì)元(yuán)。

　　署名光大证(zhèng)券的(de)点评称(chēng)，4月下旬票据利(lì)率先(xiān)下(xià)后上，并(bìng)不意味着贷款好转了，主(zhǔ)要因为今年国股行(xíng)NIM和营收压力很(hěn)大，一(yī)直在压降(jiàng)票据等低效资产，对(duì)分(fēn)行收(shōu)票(piào)额(é)度控(kòng)制很(hěn)严(yán)。4月(yuè)前两旬(xún)已经收(shōu)了很多票，后面改用(yòng)其他贷款来冲。5月上(shàng)旬票据已经快要接近零利(lì)率(lǜ)了(le)，信(xìn)贷(dài)再度出现深(shēn)度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过于陡(dǒu)峭化产生的后果，5月份的贷款可(kě)能仍然不太乐观。

　　在这种背景之下(xià)，市场要想好起来，必(bì)然要(yào)让大家看(kàn)到宽信用的信号出现，而这可能还需(xū)要一定的时间。

　　当前市场存量(liàng)资金博弈的(de)背景不改，而两大主线人工智能(néng)和中特估，今年已然(rán)累计(jì)不(bù)小的(de)涨(zhǎng)幅。中(zhōng)特估(gū)这(zhè)边，本月还有多只央企ETF等(děng)待进场，而人工智能这边，在未有(yǒu)增量(liàng)资金进场的(de)情况之下(xià)，再想继续向(xiàng)上，压力不小。

　　本周(zhōu)大(dà)跌(diē)之后(hòu)，但斌更(gèng)是(shì)罕(hǎn)见的(de)在深夜抒发(fā)感想。大谈公募基金经(jīng)理的难处(chù)，在业(yè)绩和投资信仰(yǎng)之间(jiān)无法两(liǎng)全。紧接着，炮轰当下(xià)市场投机之风大盛，认为当(dāng)下市(shì)场交易机制应要(yào)有所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅(jǐn)仅只(zhǐ)是但(dàn)总一个人(rén)的心(xīn)声。

　　今年以(yǐ)来(lái)，市场看着红红火火(huǒ)，但很多投资者都是“买在3000点，套在3400点(diǎn)”。公募(mù)基金经理(lǐ)更是有苦难言(yán)，市场上(shàng)大热的人工智能(néng)，游资炒作的(de)“星辰大海”，根本不符(fú)合(hé)他(tā)们的机构审美。直白点说，市场根本就是绕(rào)着(zhe)公募持仓在涨。

　　大家(jiā)都是(shì)有苦难(nán)言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢