国内千(qiān)亿私募(mù)巨头(tóu)景林资产在美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外(wài)子公(gōng)司景林资产管理(lǐ)香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国(guó)证交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季度末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚网约车和(hé)送餐平台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来等；拼多(duō)多在一季(jì)度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其(qí)他公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资(zī)产的最新观点，其(qí)表示看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公司，同时(shí)积(jī)极布局美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿(yì)美元(yuán)

　　拼多多为(wèi)第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截(jié)止(zhǐ)今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证券，合计持仓市值(zhí)达到(dào)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅(fú)增加。（基(jī)金君(jūn)在此说明一下，13F披露的是景林海外(wài)主体的(de)美股持仓，不包含(hán)境内主体及产(chǎn)品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的(de)前十大重仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美(měi)元，大概占(zhàn)其美(měi)股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来看，其前十大(dà)重(zhòng)仓股分(fēn)别是(shì)拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前(qián)6名持(chí)仓市(shì)值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第(dì)一(yī)大美(měi)股持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高(gāo)于其他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年(nián)10月末开(kāi)始(shǐ)触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对拼多多越跌越买，如今(jīn)可能是分(fēn)享到了反弹(dàn)行情、在一(yī)季(jì)度获(huò)利了结一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持有4在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动30.07万股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一季度整(zhěng)体区间震荡比较大(dà)，景林在积极加仓可(kě)见其(qí)看好(hǎo)。新东(dōng)方最新报收37.77美元(yuán)/股(gǔ)，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年(nián)一(yī)季度(dù)新进(jìn)224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价(jià)今(jīn)年以来走势(shì)也(yě)比较波(bō)折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最新(xīn)总市值仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉了景林资产对教育行业(yè)的最新(xīn)观点(diǎn)，其认(rèn)为，从全行业来看，不同年(nián)龄层(céng)的(de)用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了(le)应试(shì)，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合(hé)能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使得(dé)行业竞争格局(jú)趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深。个(gè)别(bié)头(tóu)部企业在K9学科(kē)之(zhī)外的(de)教育领域业务(wù)基(jī)础扎(zhā)实，原(yuán)有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商业务(wù)等新业务(wù)成为新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资(zī)金充足，当时(shí)的估值下有足够的安(ān)全边际。在过去(qù)几个季(jì)度(dù)的财报(bào)中，可以(yǐ)看到(dào)相关积极(jí)信号。另外，公(gōng)司核心团队具备韧(rèn)性，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后(hòu)依然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的(de)基本(běn)面变(biàn)化，同时也要(yào)留(liú)意估值(zhí)过热(rè)、政(zhèng)策导向、社(shè)会整体环境变化等因素(sù)带来的(de)风险。”景(jǐng)林(lín)资产称。

　　买(mǎi)进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得注意(yì)的是，景在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司(sī)在今年一(yī)季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进(jìn)英伟达(dá)32.53万股，期末持股市值为9036.41万美(měi)元，位列第(dì)七大重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万美(měi)元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，英伟达年初以(yǐ)来(lái)从140美元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最(zuì)新收(shōu)盘(pán)报(bào)283.4美元(yuán)/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美(měi)元/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但总(zǒng)体表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获悉的(de)观点，可能是景(jǐng)林(lín)布(bù)局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资产非常看好AI人工(gōng)智能(néng)领域，其表示，AI是移(yí)动(dòng)互联网之后最重要(yào)的技术革命之一，在(zài)短(duǎn)期(qī)，AI的(de)突破和应用带来(lái)无限遐想，变革(gé)已经(jīng)到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公(gōng)司真正拥(yōng)有相关(guān)核(hé)心(xīn)竞争力的公司不多，且估(gū)值已经不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定(dìng)性，需(xū)要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾(qīng)向于在美股持有一(yī)些真正掌(zhǎng)握(wò)了(le)核心技术，且能转换成未(wèi)来收益的企业。比如AI的应用可以(yǐ)为办(bàn)公软(ruǎn)件带来实质效率的明显(xiǎn)提升(shēng)，从而影响未来的市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸(liǎn)书、贝壳在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动>

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年(nián)一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上市(shì)公司的股票，包括英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来、在(zài)线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其(qí)增持较多的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐(cān)平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时(shí)加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了(le)阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末(mò)持股(gǔ)升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源(yuán)车龙(lóng)头特斯(sī)拉，加仓(cāng)1.17万股，期(qī)末持股数(shù)量增至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同时清仓了(le)金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林(lín)今(jīn)年(nián)一季(jì)度末的美股持仓数据，可以看看。