近期交易(yì)商协会的(de)监管处(chù)罚力(lì)度明显加(jiā)大(dà)，虽(suī)然债券市场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度(dù)更趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会(huì)对(duì)建设银行启动自律调查，这是两天内第二(èr)家被要求(qiú)自(zì)律调查的(de)大行。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会已对(duì)多家金融机构(gòu)启动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力(lì)度在持续加大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称(chēng)“交易商(shāng)协会”）网站显示，基于(yú)监管部门(mén)反馈(kuì)线索，依据《银行间债(zhài)券市(shì)场自(zì)律处分规则》，交易(yì)商(shāng)协会已(yǐ)对中国建设(shè)银行(xíng)股(gǔ)份(fèn)有限公司债务融资工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年(nián)建行承销非金融企(qǐ)业债务融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质头部房地(dì)产企(qǐ)业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商协(xié)会的监管力度在近期(qī)持续加大(dà)。就在5月9日(rì)，交易商协会(huì)官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银行(xíng)承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行(xíng)、青(qīng)岛银(yín)行和粤财信(xìn)托(tuō)共5家机构涉及(jí)债券业务违规被点(diǎn)名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协(xié)会通过深入(rù)调查发现，大连银(yín)行等(děng)多家机构存在债券代(dài)持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过做(zuò)市(shì)业务方式(shì)，每(měi)日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清算速度(dù)不(bù)同的现券交易，代持利(lì)率债(zhài)活跃(yuè)券，且规模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间(jiān)方以(yǐ)现券买(mǎi)卖(mài)或(huò)做市等(děng)方式参与债券代持(chí)交易(yì)链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动(dòng)自律调(diào)查。相关公告称，交易商协会在日常监(jiān)测工作中(zhōng)发现，工商(shāng)银行(xíng)主承(chéng)销的多期债务融资工具(jù)发(fā)行定价严(yán)重偏离市场合理(lǐ)水平，干(gàn)扰了(le)市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露，近期(qī)在查处四平(píng)市(shì)城市发展(zhǎn)投(tóu)资控股(gǔ)有(yǒu)限公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿联银行因(yīn)违规收取发行人(rén)大额财务(wù)资助，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理规则，被交易商协会(huì)进(jìn)行自(zì)律调查(chá)。一同(tóng)被开展(zhǎn)自律调查的(de)还有光大证券、富国资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理（上(shàng)海）有限公(gōng)司(sī)两家金(jīn)融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加强加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国g>

　　根(gēn)据交易商协会通(tōng)报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国件立案调查，开(kāi)展自律(lǜ)调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行人和(hé)信(xìn)用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其他类型机构(gòu)和54名直接(jiē)责任人(rén)。作(zuò)出(chū)的处分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一(yī)定期限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当人(rén)选(xuǎn)。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来(lái)看(kàn)，被(bèi)通报的(de)原(yuán)因包括低价包(bāo)销(xiāo)多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未按(àn)照发行(xíng)文(wén)件(jiàn)约定开展(zhǎn)余额包销，个(gè)别债务融资工(gōng)具挤占了其(qí)他投资人的正(zhèng)常(cháng)投标(biāo)，违背(bèi)了(le)公平(píng)公(gōng)正原(yuán)则，并影(yǐng)响了(le)发行利率，对市场正(zhèng)常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场(chǎng)参(cān)与机(jī)构在(zài)从(cóng)事相(xiāng)关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市(shì)场责任意识(shí)，严格(gé)遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自(zì)觉维护(hù)银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做(zuò)市商(shāng)作为(wèi)银行间市(shì)场(chǎng)基石机构(gòu)，承担着(zhe)提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格(gé)发现(xiàn)的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确(què)保合(hé)规稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可(kě)以看到，近期(qī)交(jiāo)易商协(xié)会(huì)的监(jiān)管处罚力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券(quàn)市场参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管底(dǐ)线不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国(guó)际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零(líng)加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国容(róng)忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债(zhài)券(quàn)承(chéng)销(xiāo)机构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大(dà)行来说(shuō)，也需(xū)要肩负起相应的公序责任(rèn)，切(qiè)实维护好行业的良(liáng)性(xìng)竞争(zhēng)生态。