5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布(bù)的一则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示(shì)，金证(zhèng)股份正在筹划发行股份及支(zhī)付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份(fèn)有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配(pèi)套资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年末(mò)，文(wén)华(huá)财(cái)经与国内(nèi)139家期(qī)货公司(sī)合作，占(zhàn)国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月(yuè)活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华(huá)财经首次报送创业(yè)板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两(liǎng)年多(duō)的漫长等(děng)待(dài)后(hòu)，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止(zhǐ)审(shěn)查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华(huá)财经申请撤回发(fā)行上市申请文件，深交所决(jué)定终止对其首次公开发行股票(piào)并在创(chuàng)业(yè)板(bǎn)上(shàng)市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无(wú)果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公(gōng)告显(xiǎn)示，本次(cì)交易事项尚处于筹划阶(jiē)段(duàn)，公司目(mù)前正与交易意(yì)向方接洽(qià)，初步(bù)确定的交易对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏(sū)州中(zhōng)新(xīn)兴(xīng)富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)上海经一(yī)）、上海兴富创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴(xīng)富创投）、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交易对(duì)方合计持有标的公司(sī)90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司(sī)重(zhòng)大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公(gōng)司不存(cún)在(zài)关(guān)联(lián)关系(xì)。本次交易完成后(hòu)，交易(yì)对方尚守哲持有公司的(de)股(gǔ)份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交(jiāo)易预计(jì)将(jiāng)构成关(guān)联交易。本次交(jiāo)易前(qián)，公司无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第一(yī)大(dà)股东不(bù)会发生变化(huà)，且不存在(zài)实际(jì)支(zhī)配公司(sī)股份表决权超过30％的(de)股(gǔ)东，公司仍将无控股股东、实际控制(zhì)人，预计(jì)不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华(huá)财经(jīng)注册资(zī)本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制(zhì)人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对(duì)文华财经的直接持股(gǔ)比例(lì)为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连(lián)经一和上(shàng)海经一分别控(kòng)制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方中，苏(sū)州(zhōu)中新(xīn)、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能(néng)力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科(kē)技全领域服务商，金证(zhèng)股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机构等行业(yè)客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方(fāng)案(àn)，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的(de)数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金证股份证券经纪(jì)业务(wù)软件收入较上年同期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软件收入(rù)基本持(chí)平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成本(běn)增幅大(dà)于(yú)收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期(qī)内公司确认投(tóu)资收益-1748万(wàn)元，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要(yào)是(shì)联营企(qǐ)业投资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份2022年(nián)年报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司(sī)实现营业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份实(shí)现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公(gōng)司金(jīn)融行业的增长主要(yào)得(d20斤是几kg 20斤是多少磅é)益(yì)于(yú)两方(fāng)面的因素：一是(shì)公(gōng)司(sī)在(zài)证券市(shì)场行(xíng)业占有(yǒu)率基础稳定，核心产(chǎn)品需求(qiú)刚(gāng)性，公(gōng)司加快产品新一代产品布局(jú)、积极推进项(xiàng)目上线(xiàn)验(yàn)收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多(duō)个核心产品和(hé)技术(shù)上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园租赁(lìn)业务。金(jīn)证股份解释称，非金融行(xíng)业的收入下降，主要(yào)由于公司在数字经济业(yè)务上，不同程度(dù)受(shòu)到(dào)需求端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程(chéng)实施、验(yàn)收结算(suàn)审计(jì)等(děng)存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份综(zōng)合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业(yè)收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归属于母公(gōng)司股东(dōng)的净利润(rùn)分别(bié)为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2020斤是几kg 20斤是多少磅21年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华(huá)财经(jīng)总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益为(wèi)19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高(gāo)于文(wén)华财经，但文华财经(jīng)的毛利(lì)率显著高于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以顺利实施，对(duì)于金(jīn)证股份而言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资产注入(rù)后，其盈利(lì)能力(lì)将进一步提升；对于(yú)文华财经(jīng)而言，多年谋求(qiú)上市无果(guǒ)后，可(kě)以实现(xiàn)“曲线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对(duì)方就本(běn)次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易(yì)对方(fāng)发行(xíng)股份及支付现金的(de)方(fāng)式购买其持(chí)有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关于(yú)本次交易的初(chū)步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在本(běn)次(cì)交易中(zhōng)的具体权利义务(wù)以(yǐ)及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的(de)正(zhèng)式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式(shì)的交易(yì)协议(yì)，本次交(jiāo)易尚需履行(xíng)必要(yào)的(de)内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机(jī)构批准后方可正式实施(shī)，本次交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌(diē)之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证(zhèng)股份股价步入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)股(gǔ)价(jià)报(bào)18.94元/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 20斤是几kg 20斤是多少磅