5月12日(rì)晚(wǎn)间，根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披露，国(guó)内千亿私募景林资产递交了(le)截至2023年3月31日的(de)第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资(zī)产(chǎn)是国内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内地少有的进行大手笔(bǐ)持有(yǒu)美(měi)股的买方(fāng)机构之一，景林(lín)的(de)动(dòng)向受到了市场(chǎng)广(guǎng)泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林资(zī)产持仓曝(pù)光

　　报(bào)告期内(nèi)，景林资产整(zhěng)体持仓规模小幅提升至(zhì)17.29亿美元(yuán)，折(zhé)合人民币120.2亿(yì)元(yuán)，相(xiāng)较于2022年四季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季度末，景林资产在美(měi)股市场持有34家上市公司的(de)股票。其中，前十大(dà)持仓标的在(zài)总市(shì)值中的(de)占比下降(jiàng)到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共建仓5只股票，分(fēn)别为英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和减持(chí)方面，景林资(zī)产一季度(dù)前五大卖出标的包(bāo)括：京(jīng)东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯(xīn)科技、拼多多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林(lín)美股头号重仓股依旧是拼多多(duō)，与上季度对(duì)比，景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)减仓了133.85万股，较上(shàng)季度持仓(cāng)数(shù)量下降(jiàng)24％。

　　此前(qián)，景林连续三个(gè)季度增(zēng)持拼(pīn)多多。2022年二季度增持拼多多24.02万股(gǔ)，三季度增持(chí)123.39万股(gǔ)，四(sì)季度则增(zēng)持233.75万股，一次比一次猛(měng)。拼多多也(yě)不负众望，从股价表现看，拼多多去年二(èr)、三、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然(rán)而，拼(pīn)多多(duō)的(de)上涨(zhǎng)势头(tóu)在今年2月初便戛然而止了，景(jǐng)林资产(chǎn)在此前(qián)“越跌越买”的策略奏(zòu)效后，或许在(zài)股价“掉头(tóu)”之际(jì)进行了止盈操(cāo)作。？？？

　　此(cǐ)外(wài)，一(yī)季度景林新建仓的英伟达，空降(jiàng)前十大重仓股第七位，一口气(qì)买入32.53万股，一季(jì)度末持仓(cāng)市值为0.9亿元。截止至(zhì)5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2<晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军/strong>

　　积极布局教育股(gǔ)，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一(yī)季度(dù)，景林资产(chǎn)在(zài)美(měi)股(gǔ)的操作中，最为(wèi)亮(liàng)眼(yǎn)的当属重点加仓教(jiào)育股。

　　数据显示，截至今(jīn)年一季度末，景林资(zī)产(chǎn)持有新东(dōng)方430万股，环比去(qù)年(nián)底加仓(cāng)368.8万股，期(qī)末持股市值超(chāo)1.6亿美元(yuán)，一(yī)跃成为(wèi)景林资产(chǎn)的第(dì)二大重(zhòng)仓股(gǔ)。与此(cǐ)同时，景林(lín)资产一季度(dù)还(hái)建仓了好未来，期末(mò)持(chí)股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以来，上述两只教(jiào)育个股股价(jià)均处于(yú)震荡(dàng)态势，并无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资(zī)产认为(wèi)，从(cóng)全行业来看，不同年龄层(céng)的用(yòng)户对“教育”的(de)需求依然旺盛(shèng)，除了应对考(kǎo)试，还包(bāo)括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合(hé)能(néng)力等。双减政策(cè)推行之后，目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过(guò)程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对(duì)于存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　“从行业龙(lóng)头公(gōng)司本身来说，凭借(jiè)多年积累的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深(shēn)。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育(yù)领域业务基(jī)础扎实(shí)，原有的留学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时素质教(jiào)育、直播(bō)电商(shāng)业务(wù)等新业务成(chéng)为新(xīn)的增长驱动(dòng)力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金(jīn)充足(zú)，当时(shí)的(de)估值(zhí)下有足够的安全边(biān)际。在过去几个季度的财报中，我(wǒ)们看到了(le)相关(guān)的(de)积极(jí)信(xìn)号(hào)。”景林(lín)资产表示。

　　值得一提的是，高毅(yì)资(zī)产对于教(jiào)育领域(yù)也(yě)颇为看好，但是(shì)标的(de)选(xuǎn)择似乎与景林资(zī)产存在分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员会公开资(zī)料显(xiǎn)示，截至今年(nián)一季(jì)度末，高(gāo)毅资产持(chí)有(yǒu)新东方24.4万股，相比于去年(nián)底减仓超10万股，减仓比例接近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万股好(hǎo)未来(lái)，相比于(yú)去年底增(zēng)持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜难眠(mián)，炮(pào)轰市(shì)场(chǎng)投机之风(fēng)

　　自五一节过后(hòu)，传媒、游(yóu)戏板(bǎn)块成为资金炒作AI的重(zhòng)点方向(xiàng)，中特估支线(xiàn)也由暗转明，晋升市场第二大(dà)主线(xiàn)。

　　可好景不长，本周中特估仅热闹了一(yī)两天(tiān)，随后便开始(shǐ)持续下跌，传(chuán)媒、游(yóu)戏板块更是大幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗列，不构成(chéng)任何投资(zī)建议）

　　此前连(lián)续24个(gè)交易日成交(jiāo)额超万亿元阶段纪录(lù)，在本周(zhōu)遭遇(yù)终(zhōng)结。周(zhōu)三时(shí)，市场成交量尚且保持在(zài)1.2万亿(yì)水平，周(zhōu)四便陡然跌破万(wàn)亿，5月11日和5月(yuè)12日成交额连续两(liǎng)日萎缩(suō)，分别(bié)为8晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军973.19亿(yì)元和(hé)8495.91亿元(yuán)，沪深两市(shì)陷入(rù)缩(suō)量震荡阶(jiē)段。

　　面对市(shì)场的急剧降温，市场观点(diǎn)认(rèn)为，主(zhǔ)要原因(yīn)是5月11日晚间发布(bù)的金融数据大幅低(dī)于预(yù)期。

　　据国盛证券，4月新增信贷7188亿(yì)元，虽然同比多增734亿元(yuán)，但(dàn)是考虑到去年(nián)4月基数的异常，因而与(yǔ)往年相比，今年4月信贷则是明显跌(diē)落，而今(jīn)年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿(yì)元。居民贷款(kuǎn)回落(luò)再(zài)度成为信贷(dài)回(huí)落的主(zhǔ)要原因。而(ér)企业中长期贷款继续保持(chí)同比多增，4月(yuè)同比多增4017亿元至(zhì)6669亿(yì)元。信贷下滑带动(dòng)社融(róng)增速回(huí)落，4月新增社融(róng)1.22万亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年4月同(tóng)比少增(zēng)6370亿(yì)元。

　　署名光大证券(quàn)的点评称，4月下旬票据(jù)利率先下后上，并(bìng)不(bù)意(yì)味着贷款好转了，主要(yào)因为(wèi)今年国股行NIM和营(yíng)收压力很大，一直(zhí)在压降票据等(děng)低效资产，对分行收票(piào)额度控制很严。4月前两(liǎng)旬已经收了很多票(piào)，后面(miàn)改(gǎi)用其他贷(dài)款来冲。5月上旬票据已经快要接近(jìn)零利率了，信贷再度出现深度负(fù)增长，这是4月信(xìn)贷斜率(lǜ)过于陡(dǒu)峭(qiào)化产生的后果(guǒ)，5月(yuè)份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必然要(yào)让大家看到宽信用(yòng)的信号(hào)出现，而(ér)这可能还需要一定的(de)时间。

　　当前市场存量资金博弈(yì)的(de)背景(jǐng)不改，而两大主(zhǔ)线人工智(zhì)能(néng)和(hé)中特(tè)估，今年已然累(lèi)计(jì)不小的涨幅。中(zhōng)特(tè)估这边，本(běn)月(yuè)还有多只央(yāng)企ETF等(děng)待(dài)进场(chǎng)，而人工智能这边，在未有增(zēng)量(liàng)资(zī)金进场的情(qíng)况之下，再(zài)想继续向上，压力不小。

　　本周大跌之后(hòu)，但斌更是罕(hǎn)见的在(zài)深夜(yè)抒发感想(xiǎng)。大谈公募基金经理的难处(chù)，在业绩和投资信仰之间无法两全。紧接着(zhe)，炮轰当下市场投机(jī)之(zhī)风大盛，认为(wèi)当下市场交易机制应要有所改(gǎi)变(biàn)。

　　相信，这不仅仅只是但总(zǒng)一个人(rén)的心声(shēng)。

　　今年以(yǐ)来，市(shì)场看着红红火(huǒ)火，但很(hěn)多投资者都是“买在(zài)3000点(diǎn)，套在(zài)3400点”。公募基(jī)金经理更是有苦难言，市场上大热的人工智能，游资炒作(zuò)的“星辰大海”，根本不符(fú)合他们的机构审美。直白点说，市(shì)场根本就是绕着公募持仓在涨。

　　大(dà)家都(dōu)是有苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军